"Opnieuw beroering onder beleggers. Nieuwe financiële dienstverleners wijzen beleggers erop dat ze teveel betalen, ook als het gaat om beleggingsfondsen. Er zouden zelfs verborgen kosten zijn!"

Zo luidt de intro-tekst van de column 'Kosten
van beleggingsfondsen' van Freddy van Mulligen, hoofd research Morningstar Nederland, op morningstar.nl.

"Waar begint de kostenteller te lopen voor een belegger in gewone beleggingsfondsen? Allereerst zijn er aan- en verkoopkosten. Afhankelijk van waar u klant bent, betaalt u een bedrag als u een fonds koopt of verkoopt. De opbrengsten gaan rechtstreeks naar de fondsverkoper (bank, tussenpersoonorganisatie of internet broker). In sommige beleggingsplannen wordt een bepaald percentage van het geld dat beschikbaar is, niet belegd. Dat zijn dan ook aankoopkosten.

Ten tweede brengt een fonds kosten in rekening: management fee, service fee, soms een performance fee. Deze tellen op tot de totale kosten ratio of total expense ratio: te vinden op Morningstar.nl, maar ook in de documentatie als de financiële bijsluiter.

Ten derde zijn er de transactiekosten die een fonds zelf maakt bij aan of verkoop van aandelen of obligaties, deze zijn niet in de totalekostenratio te vinden maar wel in het jaarverslag."